天使之路

加码光芯片、光模块！PCB巨头大幅上调投资额！_我的网站

A |     财报发布后，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）、首席财务官扎克·科克霍恩（Zach Kirkhorn）以及投资者关系主管马丁·比查(Martin Viecha)等公司高管出席财报电话会议，介绍公司第三季度业绩并回答投资者以及分析师提出的问题。

B | 马斯克先回顾了公司第三季度的财务数据。    　　PCB龙头东山精密（002384）8月21日公告，公司拟对子公司索尔思光电及其子公司、维信泰国、盐城东山在常州、泰国、盐城等地实施的光芯片及光模块扩建项目新增投资额5亿美元，项目总投资额由12亿美元调增至17亿美元。他表示，特斯拉期待第四季度继续打破纪录。马斯克说：“老天保佑，看来我们将迎来一个史诗般的年底。
　　公告显示，东山精密董事会今年6月审议通过《关于对外投资的议案》，同意子公司索尔思光电及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，彼时项目总投资额为12亿美元，资金来源为公司自筹资金，旨在提升索尔思光电整体产能规模，满足行业及下游客户需求。”马斯克提到加州弗里蒙特工厂第三季度的产量创下历史新高，并且还在继续提高。他认为，弗里蒙特工厂已经是美国最具生产力的汽车制造工厂之一。　　综合考虑公司战略规划、项目实施需要以及AI算力行业发展态势，公司董事会8月20日审议通过《关于增加对外投资额度的议案》，同意对前述投资事项进行调整。

C | 他认为特斯拉举办的2022年度人工智能日很成功。马斯克说，作为一场招聘活动，人工智能日起到了作用，“我们看到大量世界级人才投来简历。”马斯克重申，特斯拉的目标是在今年年底实现测试版FSD系统的广泛发布。“本季度，我们预计FSD系统将在北美市场进行大规模发布。调整后，光芯片及光模块扩建项目的实施主体仍为索尔思光电（及其子公司）、维信泰国、盐城东山，投资总额17亿美元，资金来源为公司自筹资金。　　东山精密指出，光芯片及光模块是AI算力产业的核心基础元器件，索尔思光电现有产能规模已无法满足行业及下游客户需求，通过本次产能扩建，能够有效填补产能缺口，满足下游客户中长期规模化采购需求，持续优化索尔思光电产品结构，进一步提升公司整体盈利水平和行业地位。　　在可行性方面，东山精密称索尔思光电深耕光芯片、光模块研发制造领域多年，拥有完善的光芯片设计、制造、封装以及光模块组装、性能测试等全链条核心技术与生产工艺，核心团队具备丰富的研发制造经验，可实现产品技术迭代、工艺优化、批量量产的全流程落地。　　公开资料显示，东山精密2025年通过收购索尔思光电切入光通信领域，成为国内少数、全球为数不多实现高端EML光芯片规模化量产的企业。　　东山精密主要从事电子电路、光模块（含光芯片）、精密组件、光电显示模组的全球设计、生产和销售，产品广泛应用于消费电子、汽车、数据中心、通信设备、工业控制设备等领域。　　2026年上半年，东山精密实现营业收入277.98亿元，同比增长63.95%；归母净利润29.57亿元，同比增长290.09%。”马斯克表示，FSD的大规模发布将在大约一个月后进行。报告期内，除索尔思和GMD合并因素外，光模块业务新客户、新产品持续导入，营收大幅增长。他还强调，根据特斯拉的数据，用户驾驶特斯拉汽车时使用FSD要比不使用时更安全。马斯克强调特斯拉电动汽车的市场需求很大，还特别驳斥有关公司存在某种需求问题的担忧。（文章来源：证券时报·e公司）。他表示，特斯拉正在努力交付所生产的每一辆电动汽车，运营利润率一直在保持强劲增长势头。马斯克透露，特斯拉有可能进行大约总额50亿美元到100亿美元的股票回购。

D | 他还强调，最重要的是要着眼于特斯拉的长期趋势。即便公司在短期内遇到阻力，长期前景仍非常光明。马斯克称，他坚信特斯拉可以远远超过苹果目前的市值。他坦言，“现在大家都认为我们可以远远超过苹果目前的市值。我认为特斯拉的市值可能超过苹果以及沙特阿美石油公司的市值总和。”“这是一个非常令人兴奋的未来，一个前所未有的未来，”马斯克说特斯拉的成功要归功于公司团队。“你们这些人太棒了，是你们让一切成为可能。”公司首席财务官柯克霍恩也进行发言，表示柏林超级工厂和得州超级工厂的运营成本使得特斯拉第三季度的利润率有所下降。他强调，柏林超级工厂和得州超级工厂生产的每一辆电动汽车对特斯拉汽车的总体销量贡献巨大。柯克霍恩表示，特斯拉能源也录得有史以来最好的毛利润，主要是受Megapack电池组业务的推动作用。柯克霍恩说，尽管存在供应链风险，特斯拉仍希望今年能实现大约50%的增长。

E | 随后特斯拉高管们开始回答投资者和分析师的提问。首先是投资者关于通货膨胀削减法案的问题。

F | 马斯克表示，无论是电动汽车还是能源产品，特斯拉相信自身可以满足法案要求。马斯克说:“我们确实希望能达到美国国税局的要求。

G | ”还有投资者提到特斯拉整车积压以及订单交付的问题。马斯克表示，特斯拉有信心在第四季度继续保持强劲增长势头。

H | 他承认，虽然公司产量每年增长多达50%，但交付量没有增长，主要是因为没有足够车辆来运输这些下线的整车，毕竟有太多后勤工作需要考虑。有人提及特斯拉50%的年化增长率，马斯克回答说：“据我们所知，特斯拉将继续增长。”当被问及未来还会有哪些产品时，马斯克开玩笑说，他不会谈论这些内容，理论上他可以，但他不会讲。马斯克强调，“在特斯拉，我们一直致力于持续改进。”投资者问到德国能源危机的问题，以及是否会影响到柏林超级工厂的既定计划。柯克霍恩回答说，特斯拉不认为危机会影响柏林超级工厂。他说，“我们会持续观望。”还有投资者问到赛博电动皮卡的定价和最终设计定型的问题。

I | 当投资者问什么时候能拿到赛博皮卡测试版时，马斯克还开了个玩笑。不过特斯拉高管们表示，“得州超级工厂正在为赛博卡车上市做准备。马斯克提到，特斯拉Semi电动卡车也可能在12月1日左右交付。他说，Semi不会牺牲任何载货能力，满载下的续航里程将达到500英里（约合800公里）。

J | 特斯拉的目标是在北美市场生产5万辆Semi卡车。

K | 马斯克借此机会还开玩笑说，“重型卡车显然不需要氢。

L | ”有投资者问4680电池产能增加的进展问题。特斯拉高管们指出，电池生产实际上进展顺利。现在的重点是进一步压缩成本并在北美市场进一步增产。马斯克说，“看起来相当不错。

M | ”他还补充说：“我们的目标是在北美达到每年1000GW的电池产量。”投资者问特斯拉如何应对全球经济可能出现长期衰退的问题。

N | 马斯克回应说：“坦率地说，我们正在全速前进，风雨无阻。”他解释说，特斯拉没有减少生产，也没有衰退，毕竟电动汽车的发展现在势不可挡。马斯克说:“我不会说它是抗衰退的，但它就是抗衰退的。

o | ”他还表示，特斯拉认为能源业务的增长速度会快于电动汽车业务。柯克霍恩补充说，“我们可以抵御很多经济下滑因素。”投资者还问到关于特斯拉第三平台的问题。马斯克表示，虽然特斯拉没有公布确切的日期，但公司汽车开发团队的主要精力是开发下一代汽车。马斯克估计，其成本只有Model 3的一半，产量可能会高于特斯拉目前所有汽车产品的总和。

p | 如果特斯拉生产两辆的成本和时间只相当于生产一辆Model 3，无疑将改变市场游戏规则。马斯克还补充说，他之前说自己坚信特斯拉市值可能比苹果和沙特阿美加起来还要大时，他说的根本不是擎天柱机器人。投资者之后是分析师提问环节。摩根士丹利分析师问特斯拉是否会进军采矿业。马斯克解释说，特斯拉自己可以进军采矿业，但如果公司能找到靠谱的供应商，就不用这么做。马斯克说：“我们会做任何我们必须做的事情……但如果我们必须要挖矿，我们就会挖。”他还谈到了有关采矿业务的许可或要求，特别强调了一些材料对公司业务的重要性。富国银行分析师问FSD系统的进展。马斯克表示，特斯拉计划在今年年底大规模发布FSD测试版。他认为，FSD系统最终能解放驾驶员的双手，还表示FSD在工作过程中很少需要驾驶员的干预。投行奥本海默分析师询问特斯拉的运营费用以及特斯拉会向哪方面投资。柯克霍恩说，特斯拉的运营杠杆表明，公司可以进一步优化运营。特斯拉增长太快了，很难保持平稳，但未来应该正常化。柯克霍恩表示，“运营杠杆率已经大幅提升。本季度是最低的。”马斯克则说：“我们正在投资我们能想到的一切可能业务，而且我们仍然在产生大量现金。

q | ”特斯拉高管们还强调，擎天柱机器人肯定会改变一些事情。投行Canaccord Genuity分析师询问特斯拉产品的价格。马斯克表示，锂等电池组件的价格正在上涨，而运输等成本却在下降。马斯克强调，不同的商品需要考虑不同的价格趋势。柯克霍恩则称，虽然第三季度大宗商品价格涨幅达到峰值，但特斯拉认为生产制造领域的大宗商品价格略有下降。马斯克说，他希望2023年能继续下降。当被问及收购社交媒体平台推特的交易时，马斯克说，自己更像是一个技术专家或工程师，而不是一个投资者。马斯克说:“我对推特状况很感兴趣。

r | ”他补充说，推特的价值可能比目前估值要高出一个数量级。新街研究公司分析师询问特斯拉产品及其在规模扩张的举措。

s | 公司高管们强调，特斯拉的增长目标都是花几年时间实现的。这需要时间，但特斯拉正在努力解决成本等细节问题。特斯拉4680电池就是一个典型例子，其时间表一直排到了2026年。特斯拉考虑的问题涵盖了从成本到生产、从采矿到电池单元等所有环节。

t | 伯恩斯坦分析师问及特斯拉的4680电池用到哪里。马斯克透露，Semi电动卡车目前还没有使用4680电池。

u | 但是特斯拉正在得州超级工厂生产搭载4680电池的Model Y电动汽车。马斯克还表示，特斯拉不希望4680电池成为赛博电动皮卡提高产能的瓶颈。券商Truist分析师问关于FSD和擎天柱机器人的问题。

v | 马斯克重申，他坚信特斯拉能实现完全自动驾驶。马斯克说，FSD系统就快实现了，所以特斯拉需要的是向监管机构展示FSD系统的真正功能。至于Dojo超级计算机，特斯拉需要证明其比今英伟达等顶级科技公司的设备更好。马斯克说：“Dojo的情况还没有定论。”不过他也表示，特斯拉相信Dojo架构是能取胜的正确架构。马斯克还指出，擎天柱机器人的成功概率“非常高”。

Current article:http://95b3whd.tuncuansazhuandengqiaofen.bond/list_rqh4/rxm.html

Published on:05:31:59